中新網(wǎng)7月26日電 據(jù)京華時(shí)報(bào)報(bào)道，25日晚，黃光裕宣布以超過(guò)50億元的代價(jià)將國(guó)內(nèi)第三大家電連鎖永樂(lè)電器一口吞下，勾畫(huà)出一個(gè)年銷(xiāo)售額近千億元、總門(mén)店超過(guò)800家的零售巨無(wú)霸。
好事多磨
與此次國(guó)美并購(gòu)永樂(lè)充滿戲劇性的一波三折相仿，國(guó)美與永樂(lè)25日聯(lián)手召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)也一再推遲，好事多磨。該發(fā)布會(huì)原計(jì)劃下午16∶30召開(kāi)，15時(shí)剛過(guò)，大批記者已云集鵬潤(rùn)大廈二層發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)。但到16時(shí)，眾多記者突然接到通知，發(fā)布會(huì)推遲到17∶30。
18時(shí)，國(guó)美電器“七人管理委員會(huì)”中的王俊洲、魏秋立、牟貴先、何陽(yáng)青4人出現(xiàn)在會(huì)場(chǎng)，但黃光裕與陳曉仍未現(xiàn)身。隨后，等候在鵬潤(rùn)大廈二樓主會(huì)場(chǎng)的數(shù)十位記者被告知，發(fā)布會(huì)再度推遲至19時(shí)。國(guó)美已為記者準(zhǔn)備好臨時(shí)晚餐。與此同時(shí)，上海、香港等全國(guó)分會(huì)場(chǎng)也陸續(xù)接到通知。
直到昨晚19∶30，黃光裕與陳曉終于手挽手出現(xiàn)在發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)。而主席臺(tái)上，13位國(guó)美、永樂(lè)的高管穿插就座，似乎也暗含合并主旨：打造中國(guó)家電連鎖本土統(tǒng)一戰(zhàn)線。除黃光裕與陳曉外，其余高層還包括國(guó)美“七人管理委員會(huì)”成員，以及永樂(lè)二號(hào)人物、副總裁束為，以及永樂(lè)市場(chǎng)、營(yíng)銷(xiāo)、人力、財(cái)務(wù)四大總監(jiān)。
據(jù)了解，25日晚聯(lián)合發(fā)布會(huì)全國(guó)共設(shè)立數(shù)十個(gè)會(huì)場(chǎng)，除國(guó)美總部鵬潤(rùn)大廈的主會(huì)場(chǎng)外，上海分會(huì)場(chǎng)放在上海永樂(lè)總部所在地，由永樂(lè)三、四號(hào)人物劉輝、周猛與國(guó)美高層坐鎮(zhèn)。其余分會(huì)場(chǎng)則多數(shù)由當(dāng)?shù)貒?guó)美負(fù)責(zé)布置。會(huì)場(chǎng)分布已充分顯示出國(guó)美與永樂(lè)之間的主從關(guān)系。
國(guó)美內(nèi)部高層透露，發(fā)布會(huì)一再推遲的原因，應(yīng)與港交所推遲發(fā)布公告有關(guān)。國(guó)美新聞發(fā)布會(huì)時(shí)間取決于香港聯(lián)交所是否在閉市后公布交易細(xì)節(jié)。由于香港聯(lián)交所對(duì)雙方的并購(gòu)十分重視，多次發(fā)出書(shū)面詢(xún)問(wèn)函，從而導(dǎo)致國(guó)美收購(gòu)永樂(lè)的相關(guān)公告一再推遲。
56億豪賭
25日晚19∶30，聯(lián)合新聞發(fā)布會(huì)終于在會(huì)場(chǎng)上記者們的一片疲倦中開(kāi)始，黃光裕與陳曉首先聯(lián)合發(fā)布了《國(guó)美、永樂(lè)合并背景及公告內(nèi)容》。雙方多輪博弈后達(dá)成的“股權(quán)＋現(xiàn)金”收購(gòu)方案是，永樂(lè)1股換0.3247股國(guó)美股份加0.1736港元現(xiàn)金補(bǔ)償。按照此價(jià)格，永樂(lè)股份相當(dāng)于以2.2354港元價(jià)格被收購(gòu)，較7月17日永樂(lè)停牌價(jià)溢價(jià)9%。而國(guó)美在換股后，需向永樂(lè)再支付4.09億港元現(xiàn)金。至此，國(guó)美為收購(gòu)永樂(lè)付出的“總代價(jià)”為52.68億港元，約合55.97億元人民幣。
收購(gòu)?fù)瓿珊�，�?guó)美董事長(zhǎng)黃光裕繼續(xù)擔(dān)任新公司董事長(zhǎng)，而永樂(lè)總裁陳曉出任新公司的CEO。其中，黃光裕持股51.2%，陳曉通過(guò)零售商管理公司持股12.5%，而摩根士丹利持股2.4%。換算下來(lái)，黃光裕所持合并公司股份約100億港元。而陳曉身家約為24億港元。
黃光裕與陳曉均表示，并購(gòu)后永樂(lè)在上海的品牌仍將保留，但國(guó)內(nèi)其他地方門(mén)店將不再保留永樂(lè)品牌，由國(guó)美按照自身發(fā)展需要加以整合處置。至于大中電器，則將待國(guó)美收購(gòu)永樂(lè)完成后，視進(jìn)展情況進(jìn)行。
在新聞發(fā)布會(huì)后，晚21時(shí)，國(guó)美、永樂(lè)還聯(lián)合召開(kāi)了一個(gè)針對(duì)兩大企業(yè)中層以上員工的全國(guó)視頻會(huì)。在這個(gè)會(huì)上，陳曉發(fā)布了一封《致員工公開(kāi)信》，表明此次雙方聯(lián)手為打造本土家電連鎖旗艦，對(duì)抗外資巨頭的良苦用心。黃光裕則對(duì)兩大企業(yè)員工合并后的團(tuán)結(jié)提出希望和要求。
雙雄爭(zhēng)霸
美林證券發(fā)表研究報(bào)告稱(chēng)，收購(gòu)有助于國(guó)美市場(chǎng)占有率由9%升至14%。而收購(gòu)永樂(lè)、大中全部完成后，國(guó)美在全國(guó)門(mén)店數(shù)量總和將突破800家，年銷(xiāo)售額高達(dá)800億元。
此外，由于永樂(lè)在上海和大中在北京均占據(jù)約40%以上市場(chǎng)份額，國(guó)美收購(gòu)后在兩大城市份額將一舉超過(guò)70%。
因此，業(yè)界普遍認(rèn)為，雖然雙方以對(duì)抗外資家電連鎖為旗號(hào)，但在事實(shí)上，卻將首先沖擊第二大家電連鎖蘇寧，家電連鎖市場(chǎng)的格局從原來(lái)的三國(guó)鼎立變成了雙雄爭(zhēng)霸。(段志敏 王小勻)
回放：并購(gòu)240小時(shí)
7月16日(周日)，為期兩周的國(guó)美半年經(jīng)營(yíng)會(huì)在北京海淀稻香湖景酒店低調(diào)結(jié)束。會(huì)間，黃光裕與陳曉秘密簽署并購(gòu)初步協(xié)議。
7月17日上午，中國(guó)永樂(lè)(0503.HK)在香港停牌，國(guó)美收購(gòu)永樂(lè)案浮出水面。
7月18日上午，國(guó)美電器(0493.HK)在香港停牌并發(fā)布公告，稱(chēng)將“自愿、友好”并購(gòu)永樂(lè)。市場(chǎng)隨即流傳國(guó)美將以“1股換永樂(lè)3股”換股方式收購(gòu)永樂(lè)。下午，事件戲劇性逆轉(zhuǎn)：陳曉召開(kāi)永樂(lè)高管會(huì)議，聲稱(chēng)反對(duì)并購(gòu)打響“永樂(lè)保衛(wèi)戰(zhàn)”。
7月19日，國(guó)美提高報(bào)價(jià)重新與永樂(lè)接觸。而香港聯(lián)交所緊急調(diào)查國(guó)美、永樂(lè)合并案中的泄密情況。
7月20日，并購(gòu)案推進(jìn)緊要關(guān)頭，內(nèi)地上市公司“中關(guān)村”突然停牌，知情人士透露黃光裕已成功逼退段永基，將成為第一大股東。
7月21日，黃光裕與陳曉重新達(dá)成 “換股+現(xiàn)金”協(xié)議。兩巨頭秘赴南京會(huì)晤蘇寧董事長(zhǎng)張近東，達(dá)成諒解。
7月22日下午，蘇寧電器借慶�！吧鲜袃芍苣辍敝畽C(jī)在上海召開(kāi)全國(guó)視頻會(huì)，蘇寧總裁孫為民宣布總部將搬遷上海。
7月23日下午，國(guó)美內(nèi)部高層會(huì)提前通報(bào)收購(gòu)永樂(lè)成功，國(guó)美戰(zhàn)略發(fā)展中心總經(jīng)理王俊洲要求未來(lái)兩大企業(yè)員工要“團(tuán)結(jié)”。同日大中傳出消息，稱(chēng)與永樂(lè)合作已擱置。國(guó)美電器新聞發(fā)言人下午飛赴香港籌備聯(lián)合新聞發(fā)布會(huì)。
7月24日，國(guó)美、永樂(lè)決定次日召開(kāi)全國(guó)發(fā)布會(huì)。黃光裕與陳曉坐鎮(zhèn)北京揭開(kāi)并購(gòu)迷霧。
7月25日下午，香港股市閉市后，黃光裕與陳曉召開(kāi)聯(lián)合發(fā)布會(huì)，透露具體收購(gòu)方案。會(huì)后，兩巨頭又召開(kāi)國(guó)美、永樂(lè)全國(guó)中層以上員工視頻會(huì)。國(guó)美并購(gòu)永樂(lè)案大白于家電業(yè)。
