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轉型為綜合性開發(fā)金融機構后，政策性銀行如何繼續(xù)承擔原來的政策功能，與其商業(yè)化運作之間的區(qū)隔如何實現，與現有商業(yè)銀行的利益沖突朝何種方向演變……
據業(yè)內人士向本刊透露，目前，國家開發(fā)銀行、進出口銀行、農業(yè)發(fā)展銀行等三家政策性銀行“一行一策”的個性化改革方案已由人民銀行報到了國務院，即將順序出爐。
這意味著自去年下半年開始醞釀的三家政策性銀行的改革將于今年正式啟動。
歷史使命完成？
央行在2005年11月出版的《金融穩(wěn)定報告》中明確提出，政策性銀行的經營環(huán)境已經發(fā)生變化，需要對其職能定位進行動態(tài)調整。
國家開發(fā)銀行專家委員會常務副主任王大用對本刊回憶說，1992年，鄧小平提出要把商業(yè)銀行辦成真正的商業(yè)性銀行，四大國有商業(yè)銀行趁機提出了分離政策性業(yè)務的要求。1994年，3家政策性銀行相繼成立，承擔從工、農、中、建4家國有商業(yè)銀行分離出來的政策性業(yè)務。
據王大用介紹，國家開發(fā)銀行主要承擔國家基礎設施建設和支柱產業(yè)重大項目的長期融資，農業(yè)發(fā)展銀行的職能有兩個，一個是農副產品收購貸款，一個是扶貧。但是，農業(yè)發(fā)展銀行將扶貧業(yè)務推給了農業(yè)銀行。而進出口銀行的成立則是搭了前兩家順風車——上世紀90年代初，國內進出口貿易還只是少量機械設備。
社科院金融研究中心副主任王松奇對本刊說，從目前來看，國內對資本利用的手段和技術都與以往不同，中長期商業(yè)性資金已能夠比較容易和安全地進入基礎產業(yè)、基礎設施和機電產品領域。
此前，有業(yè)內人士指出，目前，國內政策性銀行市場化經營的條件業(yè)已成熟。過去需要政策性金融大力支持的產業(yè)現在已成為成熟的商業(yè)競爭性行業(yè)。譬如，10年前，我國機電產品出口占全部出口的比例只有26.4%，而到2004年，我國機電產品出口額占全部出口額的比例達到54.5%，出口總額已占世界第三位，要求政策性金融支持的基礎已不復存在。
除了外部經營環(huán)境的變化外，政策性銀行自身積年累月形成的不良資產也令其很難再按既有的模式負重前行。
王大用對本刊說，政策性銀行成立之初，只是為了完成政府所需要的項目，并沒有考慮資產質量，以及是否需要足夠的資本金，是否要像商業(yè)銀行一樣管理等問題。但運作了幾年后，這些問題都凸現出來了。
從中國貨幣網公布的進出口銀行2004年損益表來看，其全年收入總額為人民幣54.83億元，支出總額為人民幣53.87億元，稅后利潤只有人民幣4011萬元。而進出口銀行常年累積的不良貸款的規(guī)模估計在百億元人民幣左右。
相對于進出口銀行，農發(fā)行的不良貸款規(guī)模更為驚人，據業(yè)內人士估計有數千億元之巨。
如何處理這些呆壞賬，成為政策性銀行轉型的一個難題。
社科院金融研究中心副主任王松奇對本刊表示，在國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農業(yè)發(fā)展銀行這三個政策性銀行的改革方案中，最難以形成明確思路的就是農發(fā)行。他認為，農發(fā)行呆壞賬問題的解決途徑肯定是核銷。
不過，對于政策性不良資產的處置，業(yè)內人士普遍指出應該分類解決：由于指令性任務而造成的純粹政策性虧損，中央財政應給予相應解決；而由于政策性銀行本身經營管理不善造成的貸款損失，則應當以今后的經營利潤轉撥備的方式進行抵補。
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